У світі дикого венчура. Новини глобального VC українською
Портрет ідеального засновника стартапу, багато Q2 звітів з індустрій, Gametech, Mobility і надії Fintech.
У цьому випуску дайджесту новин розповімо про результати другого кварталу у сферах роздрібної торгівлі, цифрового здоров'я і фінансових технологій. Крім того, розглянемо портрет ідеального засновника стартапу, стан речей в Gametech, Mobility, 3D друці та надії Fintech.
Ідеальний засновник стартапу
Питання, яке хвилює усіх інвесторів — яким має бути засновник, здатний розвинути успішний стартап? Для цього венчурний фонд Mosaic Ventures опитав 197 засновників європейських компаній, які у 2021 стали єдинорогами. Головні результати опитування:
- У 65% був досвід заснування стартапів у минулому.
- У 55% не було досвіду в тій індустрії, в якій працює стартап-єдиноріг.
- 55% засновників або доктори філософії (PhD), або магістри.
- 35% перш ніж заснувати стартап, працювали в індустрії 10 років та більше.
Крім того, автори виділили риси, які засновники успішних стартапів можуть і не мати.
- Тільки у 10% був досвід роботи в інших стартапах-єдинорогах.
- Тільки у 5% був такий досвід роботи в гігантських корпораціях, на кшталт FAANG і Microsoft.
- Тільки 10% засновників лишили коледж. Всі інші наполегливо навчалися.
- Тільки 15% закінчили топові світові виші.
- Тільки у 35% технічна освіта. Гуманітарії, гуртуємось!
Де навчаються майбутні засновники стартапів-єдинорогів?
Sifted проаналізував освіту засновників європейських стартапів-єдинорогів. В результаті автори склали список університетів з найбільшою кількістю успішних випускників. Варто негайно розставити біля цих вишів венчурні патрулі, щоб ловити найперспективніших студентів.
- Європейський інститут управління бізнесом (INSEAD)
- Кембриджський університет
- Стокгольмський університет
- Лондонська школа економіки та політичних наук
- Королівський технологічний інститут (Стокгольм, Швеція)
- Мюнхенський технічний університет
- Оксфордський університет
- Університет Санкт-Галлена (Швейцарія)
- Вища комерційна школа Парижу
- Бізнес-школа Копенгагена
Q2 результати для роздрібної торгівлі
Актуальний звіт від CB Insights розказує про інвестиції в Retail Tech у другому кварталі. Головні висновки:
Підписуйтеся на наші соцмережі
- Кількість угод склала 710 на суму $13,2 млрд. Це погані показники.
- У порівнянні з минулим кварталом інвестиції скоротились на 43%, а кількість угод упала на 21%. Це один з найпроблемніших секторів разом з fintech та digital health.
- Найбільше постраждали такі категорії як електронна комерція (мінус 60%) та оптимізація логістики (мінус 52%).
- Мега раунди не користуються популярністю. Їх кількість вже досягла дворічного мінімуму.
- Активність M&A знизилась на 23%
- Стартапам у сфері Retail Tech треба більше часу для підняття наступного раунду. Це говорить про обережність інвесторів, які не поспішають вкладати гроші в такі проєкти.
- Середня сума угоди склала $28 млн. Для ранніх і середніх стадій цей показник виріс на 12%. Крім того, на такі компанії припадає більш ніж 60% всіх угод. Пізні стадії знову в програші.
- Ринки Азії та Штатів йдуть разом як за кількістю угод, так і сумам фінансування. Європа наздоганяє і знаходиться на третьому місці. Всі інші географії значно відстають.
- Найпопулярніші напрями стартапів в індустрії Retail Tech: керування магазинами, електронна комерція, системи лояльності, оптимізація логістики та доставляння.
Q2 результати для цифрового здоров'я
Другий звіт від CB Insights розказує про інвестиції у сфері digital health.
- Кількість угод склала 554 на загальну суму $7,1 млрд. Цифри жахливі.
- QoQ сума фінансування упала на 32%, а в порівнянні з аналогічним періодом минулого року – на 58%.
- Постраждали всі категорії стартапів, крім Health IT.
- Мега раундів традиційно залишається мало. Нарахували лише 13.
- Всього 8 єдинорогів, що на 53% менше, ніж минулого року. Ще гірше ситуація з IPO. Там нарахували лише одну угоду. Новий негативний рекорд.
- M&A активність упала на 42% у порівнянні з попереднім кварталом.
- Середній розмір угоди скоротився на 32% і складає $17 млн, якщо порівнювати з 2021 роком. Оцінка стартапів на пізніх стадіях зменшилась на 30%.
- Штати лідирують з великим відривом як за кількістю угод, так і сумі інвестицій: 282 угоди на суму $4,8 млрд. Для порівняння в Азії 128 угод на $1,1 млрд. В Європі схожі показники.
- Найпопулярніші напрями стартапів: цифрова терапія, психічне здоров'я, клінічні випробування, телемедицина та Health IT.
Q2 результати для фінансових технологій
CB Insights продовжує песимістичну серію презентацій про глобальні інвестиції. Цього разу дісталося Fintech.
- Кількість угод склала 1225 на загальну суму $20,4 млрд. Найгірший результат з 2020 року.
- Сума інвестицій упала на 33% у порівнянні з попереднім кварталом і на 46% у порівнянні з минулим роком. Кількість угод зменшилась на 17%. Інвестори різко перестали довіряти fintech стартапам. Причини: загроза рецесії та волатильність ринку.
- Кількість мега раундів зменшилась на 43% у порівнянні з попереднім кварталом.
- З'явилось тільки 20 єдинорогів. Це найнижчий показник за останні 6 кварталів.
- Активність M&A знизилась на 30%.
- Єдина категорія стартапів, яка не постраждала це Wealthtech (управління заощадженнями й таке інше).
- Штати лідирують як по сумі інвестицій ($8,6 млрд), так і за кількістю угод (462). Азія та Європа ідуть слідом, їх відрив один від одного мінімальний.
- Середня сума угоди складає $23 млн. Це на 21% менше, ніж торік.
- Як завжди страждають пізні стадії. Там середня сума угоди впала на 41%. Дивно, але ранні стадії залишаються досить стабільними.
- Найпопулярніші категорії стартапів: згаданий раніше Wealthtech, платежі, банки, цифрове кредитування, страхування та технології для ринків капіталу.
Надія Fintech
Фінансові технології переживають не найкращі часи. На них дуже вплинули останні події в макроекономіці, але є одна категорія, на яку варто робити ставку, повідомляє CB Insights. Це цифрові мобільні гаманці.
- Сектор цифрових гаманців зростає одним з найшвидших у світі. Сьогодні об'єм цього ринку оцінюють в $1 трлн. До 2027 року прогнозують, що цифра збільшиться до $7 трлн.
- Сьогодні існує чотири напрями розвитку даної технології, які залучають інвестиції: супер гаманці, штучний інтелект для них, ID-гаманці та мобільність.
- Супер гаманці відрізняються від звичайних тим, що надають розширені можливості для керування фінансами. Сюди відноситься оплата комунальних платежів, депозити, інвестиції, крипта, програми лояльності, бонуси та накопичувальні системи, кредити, BNPL та інші схожі речі.
- Штучний інтелект допомагає розібратися у всьому цьому різноманітті. Іншими словами це віртуальний радник по керуванню своїми фінансами.
- ID-гаманці можуть містити два попередні пункти та багато інших документів. Сюди відносяться посвідчення особи, права водія, медична картка, інша біометрична інформація та конфіденційні речі.
- Останній пункт, мобільність, означає можливість використовувати цифрові гаманці на багатьох пристроях, а не тільки на смартфонах. Наприклад, розумні годинники, браслети чи обручки.
Зверніть увагу на 3D друк
3D-принтери є малопомітною нішею для інвесторів, але дарма. Така технологія знадобиться в багатьох сферах: від космічних кораблів та охорони здоров'я до будівництва та м'яса рослинного походження. Все це виражається у грошах, повідомляє PitchBook.
- За перші шість місяців 2022 стартапи підняли $1,5 млрд, що є чудовим показником.
- Кількість угод становила 92.
- Дослідники відмічають два цікавих нюанси. Перший – дуже багато мега раундів. Другий — переважна кількість інвестицій припала на пізні стадії. Дивно, що ранні стадії навпаки отримали мінімум уваги.
- Усе це говорить про впевненість інвесторів в даній категорії компаній. 3D друк суперечить останнім трендам, залишаючись нехай і невеликим, але острівцем стабільності.
Сфера Mobility в Європі
Нещодавнє дослідження від Dealroom розказує про інвестиції в категорії mobility на ринках Європи. Головні моменти:
- Стартапи із категорії mobility зайняті в таких сферах як: логістика і доставляння, виготовлення автомобільної техніки та обладнання для неї (наприклад сенсори), акумулятори та заряджання, навігація та картографія, маркетплейси та mobility платформи.
- Два головних тренди, до яких прикована увага інвесторів сьогодні це маркетплейси вживаних автомобілів та безпілотне таксі з вертикальним зльотом (eVTOL).
- Популярність вживаних автомобілів пов'язана зі здорожчанням нових моделей і дефіцитом через нестачу компонентів. Безпілотники своєю чергою пропонують вирішення заторів на дорогах та проблем екології.
- Загалом індустрія mobility в Європі показує хороші результати. У першій половині цього року стартапи залучили $5,7 млрд. Це рекорд, який поступається лише 2021 року.
- Найбільше грошей інвестували в логістику та доставляння ($2,2 млрд), mobility платформи ($1,5 млрд) та маркетплейси ($1,3 млрд).
- Найпопулярнішою в інвесторів виявилася seed стадія та молоді компанії. Такі проєкти залучили 41% світового фінансування.
Ситуація в Gametech
Dealroom підготував ще одну презентацію, цього разу про ігрову індустрію. З цікавого відзначимо наступне:
- У світі нараховується 3 млрд геймерів. 55% із них знаходяться в Азії.
- Індустрія комп'ютерних ігор щорічно генерує $175 млрд. Це в 3,5 раза більше ніж індустрії музики та фільмів разом взяті ($47 млрд).
- Дохід індустрії стабільно зростає на 7,5% щорічно, починаючи з 2018.
- Вся екосистема стартапів оцінюється в $1,6 трлн.
- Глобальні інвестиції в індустрію за перше півріччя цього року досягли $5,1 млрд. Це абсолютний рекорд.
- Найбільше інвестицій залучили стартапи зі Штатів, Сінгапуру та Китаю.
Що почитати для ерудиції?
Стартапи разом з інвесторами ігнорують hardware та даремно. Світ перенасичений software і легкими рішеннями, а це означає, що не за горами епоха складних пристроїв. Про це можна почитати в статті The Good Thing About Hard Things від Packy McCormick.
А тепер трошки веселого. Підбірка сервісів генерування музики на основі штучного інтелекту від Wired. Крім того, пропонуємо візуалізацію світової економіки від Visual Capitalist, яку оцінюють сьогодні в $100 трлн.
Від автора
В інтерв'ю PitchBook Девід Магерман, колишній партнер одного з найвідоміших кількісних хедж-фондів Renaissance Technologies, розказав про використання в оцінці стартапів кількісних підходів. Опора на сухі цифри з даними у венчурних інвестиціях працює не завжди, а значить оцінка компаній залишається багато в чому непередбачуваним процесом.
Підписуйтеся на наші соцмережі
