Типи ордерів у трейдингу: пояснення, приклади та застосування

Трейдинг на криптовалютних біржах будується навколо однієї базової дії — створення торгової заявки, або ордера. Це інструмент, за допомогою якого трейдер повідомляє біржі, на яких умовах він хоче купити або продати актив. Правильне розуміння типів ордерів і їхнього функціонування має вирішальне значення: від цього залежить, чи виконається ваша угода швидко, чи за вигідною ціною, чи з мінімальним ризиком.

Платформа Incrypted зібрала систематизований опис популярних ордерів, і ми доповнили його практичними прикладами, описом нестандартних заявок, особливостями для крипторинку, а також порадами для різних ситуацій. Результатом стала прикладна і зрозуміла інструкція, яку варто зберегти кожному, хто працює або планує працювати з цифровими активами.

Ордер — це заявка трейдера на купівлю або продаж активу на біржі. Він визначає умови, за яких біржа повинна виконати цю угоду: ціну, обсяг і спосіб виконання. Існує кілька типів ордерів, що відповідають різним торговим стратегіям.

Ринковий ордер: миттєве виконання за поточною ціною

Ринковий ордер (market order) — найпростіший і найшвидший тип заявки. Ви натискаєте кнопку «Купити» або «Продати» — і заявка виконується одразу за найкращою доступною на ринку ціною. Його головна перевага — швидкість, тому його часто використовують для екстрених операцій або коли трейдер не хоче чекати.

Але є й недоліки. Через змінність обсягу та ліквідності на криптобіржах кінцева ціна виконання може суттєво відрізнятися від очікуваної — особливо на менш популярних токенах. Цей ефект називається slippage, і він може бути критичним у високоволатильних умовах.

Коли використовувати:

Лімітний ордер: контроль за ціною

Лімітний ордер (limit order) дозволяє вказати точну ціну, за якою ви готові купити або продати актив. Біржа виконає заявку лише тоді, коли на ринку з’явиться відповідна пропозиція.

Це дає змогу торгувати вигідніше, контролюючи вхід і вихід із позицій. Але є ризик, що заявка залишиться невиконаною, якщо ціна не досягне зазначеного рівня.

Приклад: Ви хочете купити BTC за $58 000, але зараз він коштує $60 000. Ви ставите лімітний ордер на $58 000. Якщо ціна впаде — заявка спрацює.

Стоп-лосс і тейк-профіт: керування ризиком

Підписуйтеся на наші соцмережі

Стоп-ордери (stop orders) активуються лише після досягнення певного рівня ціни. Вони не фіксують угоду відразу, а чекають тригера.

Стоп-лосс (stop-loss): автоматично продає актив, якщо ціна падає нижче вказаного рівня. Захищає від великих збитків.

Тейк-профіт (take-profit): фіксує прибуток, коли ціна зростає до бажаного рівня.

На більшості криптобірж ці ордери працюють як тригери, що запускають ринкову або лімітну заявку.

Стоп-ліміт: розширений контроль

Стоп-лімітний ордер поєднує в собі умови для активації (стоп-ціна) і власне лімітну заявку. Це дозволяє уникнути несприятливого проскальзування, яке можливе при використанні стоп-лоссу.

Сценарій: Ціна ETH — $3 000. Ви хочете обмежити збитки, якщо курс почне падати. Виставляєте стоп-ліміт з тригером $2 950 і лімітом $2 940. Якщо ціна впаде до $2 950, спрацює лімітна заявка на продаж по $2 940.

OCO (One Cancels the Other): гнучкість у нестабільних умовах

OCO — це комбінація двох заявок: одна на фіксацію прибутку (тейк-профіт), інша — на обмеження збитків (стоп-лосс). Як тільки один з ордерів виконується — інший скасовується автоматично.

Наприклад: BTC коштує $60 000. Ви хочете продати, якщо він зросте до $62 000 або, у разі падіння, вийти на $58 000. Ви ставите OCO: тейк-профіт на $62 000, стоп-лосс на $58 000. Залежно від того, куди піде ринок, спрацює одна із заявок.

OCO — незамінний інструмент для трейдингу в умовах волатильності, особливо на криптовалютному ринку.

IOC (Immediate or Cancel) і FOK (Fill or Kill): спеціалізовані заявки

Ці ордери використовують переважно професійні трейдери або алгоритми.

IOC (виконати негайно або скасувати): Заявка виконується частково або повністю миттєво. Невиконана частина скасовується. Це корисно, якщо вам важливо отримати хоч частину активу одразу.

FOK (виконати повністю або скасувати): Заявка має бути виконана повністю в момент створення. Якщо це неможливо — вона анулюється повністю. Підходить для сценаріїв, коли критично важливе точне виконання обсягу.

Виконання ордерів на криптобіржах: важливі нюанси

Криптовалютні біржі можуть мати особливості виконання ордерів, які впливають на результат угоди:

Саме тому важливо не лише знати типи ордерів, а й розуміти, як працює конкретна біржа.

Який ордер обрати: рекомендації для різних сценаріїв

Початківцям варто починати з ринкових і лімітних ордерів, щоб краще розуміти швидкість і механіку ринку. При цьому важливо розраховувати ризики і не відкривати позиції без обмежень.

Якщо ви плануєте залишати відкриту позицію на ніч або на тривалий час — обов’язково використовуйте стоп-лосс або OCO, щоби уникнути втрат під час різких нічних коливань.

У разі торгівлі великими обсягами або на малоліквідних парах зверніть увагу на FOK та IOC. Вони дають більше контролю над виконанням і зменшують ризик недоторгованих заявок.

Коротко:

Розуміння типів ордерів і вміння використовувати їх у правильному контексті — це одна з головних навичок трейдера. Від вибору типу заявки залежить і швидкість виконання, і прибутковість, і рівень ризику. Для крипторинку з його високою волатильністю це має особливу вагу.

Кожен ордер — це не просто технічна дія, а стратегічний крок. І що краще ви розумієте їхню логіку, то впевненіше почуваєтеся на ринку — незалежно від його стану.

Цей матеріал підготовлений на основі інформації з відкритих джерел. Редакція самостійно відбирає ключові факти, аналізує їх та структурує за допомогою AI-інструментів.