Що таке криптозима та як підготуватися до неї?
Ринок криптовалют переживає не лише періоди зростання, але й глибоких корекцій, які часто називають криптозимами. Протягом цього періоду ціни на криптовалюту зазнають значного падіння, що часто супроводжується загальним песимізмом серед спільноти. Криптовалютні зими є природною частиною ринкового циклу, і, розуміючи їхні основні ознаки та наслідки, інвестори можуть краще підготуватися до майбутніх викликів. Що ж таке криптозима, чим вона відрізняється від ведмежого ринку і як її пережити — розглянемо далі.
Криптозима: визначення та ключові характеристики
Термін «криптозима» означає тривалий період зниження вартості криптовалют, який часто супроводжується стагнацією ринкової активності, песимізмом серед інвесторів і значним відтоком капіталу. Подібно до ведмежого фондового ринку, криптозима нерідко призводить до того, що багато нових проєктів зазнають невдачі, наявні платформи змушені або адаптуватися, або закриватися, венчурні інвестиції зменшуються, а загальна активність в індустрії падає.
Основні ознаки криптозими:
- Зниження інституційного інтересу. Під час криптозим спостерігається значне зниження інтересу з боку інституційних інвесторів. Вони можуть призупинити або скоротити свої криптовалютні інвестиції, вважаючи ринок занадто волатильним або ризикованим для подальших капіталовкладень.
- Перенасичення ринку. У періоди зростання на ринку з'являється багато нових проєктів і монет, багато з яких не мають реальної вартості або довгострокового потенціалу (наприклад, Shitcoins), що призводить до його перенасичення. Чим більше монет з'являється на ринку, тим важче новим учасникам закріпитися на ньому, що призводить до обвалів ринку під час криптовалютної зими.
- Випадки порушення безпеки та шахрайства. Часті випадки злому бірж, крадіжки криптовалют або шахрайства можуть серйозно підірвати довіру інвесторів. Банкрутство біржі Mt. Gox у 2014 році, що призвело до значних фінансових втрат, є прикладом того, як проблеми з кібербезпекою можуть прискорити криптовалютну зиму, похитнути довіру інвесторів і призвести до різкого падіння ринкової вартості.
- Регуляторні виклики. Посилення регуляторного тиску на криптовалютну індустрію також може вказувати на можливу криптовалютну зиму. Коли країни вводять нові правила або заборони, це може призвести до зниження активності на ринку.
Ключові відмінності між криптозимою та ведмежим ринком
Хоча терміни «криптозима» і «ведмежий ринок» часто використовуються як взаємозамінні, проте вони мають свої відмінності. Розуміння цих відмінностей є ключовим для інвесторів, які опинилися в одній з цих ситуацій, оскільки стратегії, які можуть бути ефективними в одному випадку, можуть бути недієвими в іншому. Визначення того, чи перебуває ринок у фазі спаду або криптозими, допоможе скоригувати інвестиційні підходи для кращого управління потенційними ризиками та можливостями.
Тривалість і рух цін: Ведмежий ринок характеризується падінням на 20% і більше від нещодавніх максимумів, постійним зниженням цін і негативним прогнозом, що часто може призвести до подальших тенденцій до зниження. Водночас під час криптозими ціни також знижуються, але як правило, рухаються в бік після початкового падіння. В результаті цього прибуток залишається незмінним протягом тривалого періоду, на відміну від різких падінь, які спостерігаються на «ведмежих» ринках.
Підписуйтеся на наші соцмережі
Настрої інвесторів та динаміка ринку: Під час ведмежого ринку зазвичай відчувається брак оптимізму та впевненості, а ціни поступово знижуються. Настрої на ринку стають вкрай негативними й навіть страхітливими. Хоча довіра інвесторів також низька під час криптозими, ринок може стабілізуватися на нижчих цінових рівнях, створюючи модель утримання, а не безперервного падіння.
Сигнали та відновлення ринку: Ведмежі ринки спричинені різними факторами, такими як економічні спади, політичні кризи або значні зміни в регулюванні ринку, а відновлення після них відбувається повільно і непередбачувано, оскільки залежить від зовнішніх факторів, таких як економічне зростання і психологія інвесторів. Криптозима — зазвичай спричинена певними подіями на криптовалютному ринку, такими як великі хакерські атаки, регуляторні зміни або значні збої в роботі криптоплатформ. Відновлення також може бути повільним, але це більше залежить від розвитку криптоіндустрії.
Історичні приклади криптозими
Криптозима 2018 року
У 2017 році крипторинок пережив справжній підйом завдяки первинним пропозиціям монет. У грудні 2017 року біткоїн досяг рекордних показників — приблизно $19 783, після чого ринок зазнав різкого падіння.
Вже у лютому 2018 року ціна біткоїна впала до рівня нижче $7 000, що в основному було пов'язано зі спекулятивним характером ринку під час його «бичачого» зростання в поєднанні з відсутністю реальної корисності багатьох блокчейн-проєктів на той час. У 2018 році ринок криптовалют впав більш ніж на 80%. Вартість біткоїна впала до $3200 у грудні 2018 року, а більшість токенів ICO втратили майже всю свою вартість.
Причиною падіння стало те, що багато проєктів ICO виявилися шахрайськими або неспроможними виконати свої домовленості. Коли інвестори зрозуміли, що багато з цих проєктів не мають реальної цінності, почався масовий розпродаж активів. Після цього вирішальну роль відіграли регуляторні дії. Зокрема, уряди багатьох країн, у тому числі Китаю та США, почали запроваджувати більш жорсткі заходи проти ICO та криптотрейдингу, що призвело до посилення тиску на компанії та інвесторів.
До того ж ринок зазнав значних фінансових втрат через хакерські атаки та шахрайство — лише у 2018 році було втрачено $1,7 млрд, що ще більше підірвало довіру інвесторів та ринкову стабільність.
Криптозима 2022 року
Після досягнення біткоїном нового історичного максимуму в $69 000 у листопаді 2021 року крипторинок зіткнувся з черговою криптозимою. Зокрема, вона була спричинена поєднанням внутрішніх вразливостей криптоіндустрії та зовнішніх економічних факторів.
Крах великих компаній, таких як TerraUSD, Luna та криптовалютної біржі FTX, стали центральними подіями, які запустили черговий цикл криптозими. Лише за один рік ці події знищили ринкову вартість криптовалют більш ніж на $1 трлн. Що стосується економічних чинників, то макроекономічні фактори значно погіршили ситуацію. Зростання інфляції та процентних ставок у багатьох країнах, зокрема в США, призвело до зниження інтересу до високоризикових активів, в тому числі й до криптовалют.
Зазначені фактори зумовили більшу чутливість крипторинку до ширшого економічного середовища, ніж у попередні роки. Посилилася кореляція з традиційними фінансовими ринками, оскільки інституційні інвестори стали відігравати більшу роль на крипторинку.
Як наслідок, ринок криптовалют знову втратив понад 60% своєї капіталізації, а біткоїн впав до рівня нижче $16 000. Багато компаній збанкрутували або зазнали значних фінансових труднощів. Окрім того, в результаті регулятори стали ще активніше перевіряти діяльність криптовалютних компаній.
Як підготуватися до криптозими?
Підготовка до криптозими вимагає стратегічного мислення та аналізу ринку. Тому наступні поради можуть стати в пригоді, щоб пережити наступну «сплячку».
- Не інвестуйте більше, ніж можете дозволити собі втратити. Це найважливіше правило для будь-якого інвестора. Мудрі інвестори уникають вкладати більше, ніж можуть дозволити собі втратити.
- Диверсифікуйте свій портфель. Коли ринок падає, важливо мати у своєму портфелі різноманітні активи, щоб зменшити ризик втрат. Вам варто розглянути можливість розподілити свої інвестиції між різними криптовалютами і традиційними активами, такими як акції, облігації та нерухомість. Диверсифікація портфеля допомагає зменшити ризики і стабілізувати потенційний прибуток, розподіляючи інвестиції між кількома категоріями активів.
- Вибір надійної криптобіржі. Вибір надійної платформи — важливий крок у захисті ваших активів. Біржа повинна мати високий рівень безпеки, хорошу репутацію, а також не варто забувати про можливість зберігання активів на холодних гаманцях. Прикладами таких бірж є Kraken, Coinbase, WhiteBIT.
- HODL. Популярний криптографічний термін, що означає «Hold On for Dear Life» («Тримайся за життя»). Ідея HODLing полягає в тому, що ви інвестуєте в довгострокову перспективу і вірите в проєкт. Таким чином, навіть якщо ціна падає в короткостроковій перспективі, ви розраховуєте, що ваш портфель зросте, коли ринки відновляться.
- Будьте в курсі новин галузі. Дуже важливо бути в курсі останніх подій у індустрії, щоб вчасно реагувати на зміни. Цінними ресурсами є канали новин у Telegram, сервери Discord та надійні галузеві видання. Інвестори можуть приймати обґрунтовані рішення та коригувати свої стратегії у відповідь на нову інформацію, залишаючись в курсі подій.
- Остерігайтеся стадного мислення. Онлайн-спільноти — чудове місце для обговорення стратегій, думок та досвіду з однодумцями. Однак це не означає, що ви повинні прислухатися до порад кожного. Не дозволяйте емоціям впливати на ваші рішення. Робіть власний аналіз і приймайте зважені рішення.
Підсумок
Ринок криптовалют постійно зазнає змін, від епічного зростання до тривалих періодів спаду, відомих як криптозими. Подібні цикли є неминучими та важливими для розвитку екосистеми. Розуміння основних ознак та відмінностей криптозими дозволяє інвесторам не тільки пережити важкі часи, але й використати їх для зміцнення своїх позицій на ринку. Дотримуючись таких стратегій, як диверсифікація, обережне інвестування та обізнаність, ви можете мінімізувати ризики й бути готовими до наступного циклу ринкової активності. Зрештою криптозима — це не кінець, а лише черговий етап на шляху до майбутнього зростання.
Підписуйтеся на наші соцмережі
